国内首家银行理财子公司开业将进一步提升理财资管业务的主动管理能力和专业化程度

2019-06-28 13:29:47   

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每经记者胡琳每经编辑廖丹实习编辑徐豪

5月22日,银保监会官网消息显示,银保监会已于日前批准建信理财有限责任公司(以下简称“建信理财”)开业。

不到半个月时间,配资网导航建设银行全资子公司建信理财正式开业运营。

6月3日,建信理财在深圳举行开业仪式,这标志着国内首家商业银行理财子公司正式开业运营。

建信理财负责人表示,公司开业后将进一步提升理财资管业务的主动管理能力和专业化程度。

据悉,建信理财注册资本为人民币150亿元,注册地为广东省深圳市,刘兴华任董事长,谢国旺任总裁。建设银行为首批获批筹建银行理财子公司的银行。于5月20日获得银保监会开业批复;5月23日,首批取得金融许可证;5月24日,首家完成工商登记并取得营业执照;5月27日,建设银行发布公告宣布建信理财正式设立。

建信理财支持粤港澳大湾区建设发展。建信理财对外发布了建信理财粤港澳大湾区资本市场指数,该指数紧紧围绕《粤港澳大湾区发展规划纲要》,采用“1+5”体系框架,以“粤港澳大湾区高质量发展指数”为主线,贯穿粤港澳大湾区价值蓝筹、红利低波、科技创新、先进制造、消费升级5条子指数线,可满足不同风险偏好客户的需求。

建设银行2018年年报显示,2018年,该行自主发行各类理财产品75191.23亿元。其中,当期保本理财产品发行1222只,发行金额7857.73亿元,非保本理财产品发行10075只,发行金额67333.50亿元;当期保本理财产品到期超1600只,到期金额7966.83亿元,非保本理财产品到期8794只,到期金额66160.42亿元。于2018年末,理财产品余额21883.03亿元,其中存续保本理财产品344只,存续金额3417.79亿元,较上年减少126.57亿元,存续非保本理财产品4598只,存续金额18465.24亿元,较上年增加1157.03亿元。

建设银行表示,该行理财产品业务收入111.13亿元,较上年下降44.55%,主要是受到资管新规实施和理财产品市场发行成本上升等因素影响。

目前,建设银行已在基金、租赁、信托、保险、期货、养老金、投行等多个行业拥有子公司。

值得一提的,据《每日经济新闻》记者的统计,除建设银行外,目前共有7家银行的理财子公司获批筹建,囊括了5家国有大行和光大、招商2家全国性股份制银行。

除建设银行外,工商银行、交通银行的理财子公司均获批开业。

根据《商业银行理财子公司管理办法》,银行理财子公司机构设立须经筹建和开业两个阶段。银保监会规定,筹建期为批准决定之日起6个月,随后作为控股股东的商业银行要提交开业申请,开业申请的审核期限最长不会超过2个月,银行理财子公司收到开业核准文件并领取金融许可证后,方才能办理工商登记,领取营业执照。

封面图片来源:摄图网

5月22日,银保监会官网消息显示,银保监会已于日前批准建信理财有限责任公司(以下简称“建信理财”)开业。

不到半个月时间,配资网导航建设银行全资子公司建信理财正式开业运营。

6月3日,建信理财在深圳举行开业仪式,这标志着国内首家商业银行理财子公司正式开业运营。

建信理财负责人表示,公司开业后将进一步提升理财资管业务的主动管理能力和专业化程度。

据悉,建信理财注册资本为人民币150亿元,注册地为广东省深圳市,刘兴华任董事长,谢国旺任总裁。建设银行为首批获批筹建银行理财子公司的银行。于5月20日获得银保监会开业批复;5月23日,首批取得金融许可证;5月24日,首家完成工商登记并取得营业执照;5月27日,建设银行发布公告宣布建信理财正式设立。

建信理财支持粤港澳大湾区建设发展。建信理财对外发布了建信理财粤港澳大湾区资本市场指数,该指数紧紧围绕《粤港澳大湾区发展规划纲要》,采用“1+5”体系框架,以“粤港澳大湾区高质量发展指数”为主线,贯穿粤港澳大湾区价值蓝筹、红利低波、科技创新、先进制造、消费升级5条子指数线,可满足不同风险偏好客户的需求。

建设银行2018年年报显示,2018年,该行自主发行各类理财产品75191.23亿元。其中,当期保本理财产品发行1222只,发行金额7857.73亿元,非保本理财产品发行10075只,发行金额67333.50亿元;当期保本理财产品到期超1600只,到期金额7966.83亿元,非保本理财产品到期8794只,到期金额66160.42亿元。于2018年末,理财产品余额21883.03亿元,其中存续保本理财产品344只,存续金额3417.79亿元,较上年减少126.57亿元,存续非保本理财产品4598只,存续金额18465.24亿元,较上年增加1157.03亿元。

建设银行表示,该行理财产品业务收入111.13亿元,较上年下降44.55%,主要是受到资管新规实施和理财产品市场发行成本上升等因素影响。

目前,建设银行已在基金、租赁、信托、保险、期货、养老金、投行等多个行业拥有子公司。

值得一提的,据《每日经济新闻》记者的统计,除建设银行外,目前共有7家银行的理财子公司获批筹建,囊括了5家国有大行和光大、招商2家全国性股份制银行。

除建设银行外,工商银行、交通银行的理财子公司均获批开业。

根据《商业银行理财子公司管理办法》,银行理财子公司机构设立须经筹建和开业两个阶段。银保监会规定,筹建期为批准决定之日起6个月,随后作为控股股东的商业银行要提交开业申请,开业申请的审核期限最长不会超过2个月,银行理财子公司收到开业核准文件并领取金融许可证后,方才能办理工商登记,领取营业执照。

封面图片来源:摄图网

李国峰认为,肩负使命的理财子公司应与直接融资市场相互促进、良性发展。针对民营和小微企业融资难、融资贵问题,要充分发挥好理财子公司支柱与引领作用,在发挥传统债券直接融资优势基础上,稳步推进信用风险缓释工具创设,推动民营专项支持债券发行,挖掘永续债、基金债等具有“稳杠杆”效能的债务融资工具投资价值,聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场投资,全面提升理财子公司支持服务好民营和小微企业发展能力。

他指出,为促进理财子公司业务更好开展,包括标准化债权类资产认定办法、非标转标机制安排、理财子公司资本金管理和流动性管理办法等配套细则仍需进一步明确和优化。

筹备直面四大挑战

配资网导航证券报:银行理财子公司筹备进展备受关注,当前还有哪些问题?

李国峰:《商业银行理财子公司管理办法》(以下简称《办法》)释放较多政策红利。从长期看,理财子公司前景光明。但是,当前理财子公司筹备期与转型阵痛期叠加,主要面临如下挑战。

一是差异化定位任重道远。与国际先进的银行资管相比,国内银行资管发展同质化问题突出,伪创新、拼收益、争规模策略严重掣肘行业发展。

二是专业团队建设负重致远。资管行业是人力资本和专业知识密集型行业,一流且强有力的投研、交易、运营、风控和营销团队是理财子公司核心竞争力。原有银行资管业务模式与策略脱胎于商业银行投行与金融市场业务,投研能力、运营与风控管理能力、营销与交易能力不能适应和满足理财子公司发展内在要求。理财子公司必须尽快强化团队能力建设,加快建立有利于人力资本价值体现的人才培养机制、激励机制,加快培养具有市场影响力、客户认可度高的明星投资经理和专家型人才队伍等。

三是风控体系建设亟待加强。现有银行资管风控体系脱胎于母行授信审批体系,重信用风险、轻市场风险,三道防线职责落实不到位,投资审批流程冗长,投后管理机制不完善,风控能力不强,风险定价能力与实质性风险不匹配,问题较为突出。在理财子公司设立后,风险定价将由静态息差策略转向风险足额补偿策略,要加快建立与理财子公司相适应的风险管控体系,将合规管理、交易管理、集中度管理、比例管理、风险识别计量和监测内嵌于多策略管理系统中。

四是国际化展业受到掣肘。近年来,随着我国金融体系对外开放深化,外资资管机构加速进入我国,国内资管机构国际化竞争压力凸显。监管机构应适时放开相关政策限制,以利于理财子公司加强与国际先进资管机构交流与合作,积极支持理财子公司引入国际战略投资者,实现优势互补、协同发展,提升国内银行资管品牌与国际影响力。

配资网导航证券报:在筹备开业过程中,理财子公司更关注运营层面的哪些问题或风险?

李国峰:理财子公司业务开展面临流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、声誉风险和操作风险。比如,在理财产品向净值化转型后,产品估值将随市场波动。再如,在产品打破刚兑后,收益实现、本金保障有可能不及客户预期,如超出客户心理承受能力,有可能出现纠纷和群体事件,形成声誉风险。

配资网导航证券报:对理财子公司下一步开门展业,有哪些配套细则亟待进一步明确?

李国峰:《办法》对银行理财子公司设立、变更与终止、业务规则、风险管理和监督管理等方面作出详细规定。为促进理财子公司业务更好开展,部分规定需进一步明确和优化:一是明确在理财子公司成立后,母行存续的老产品和老资产处置计划;二是制定标准化债权类资产认定办法,对非标转标给予机制安排;三是制定理财子公司资本金管理和流动性管理办法;四是明确理财子公司申设验收标准;五是加强理财子公司相关基础设施建设,完善在各公开市场开户、交易等制度,支持理财子公司作为合格机构投资者直接参与相关业务;六是支持理财子公司在境外开设分支机构,加快实现理财子公司国际化发展。

(文章来源:配资网导航证券报)

银行理财子公司筹备进展备受关注,开业后入市投资策略引人遐想。对此,中信银行资产管理业务中心总裁李国峰在接受配资网导航证券报记者专访时表示,在一系列政策红利下,理财子公司前景光明,也面临差异化定位任重道远等一系列挑战。理财子公司业务的开展面临流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、声誉风险和操作风险等。

李国峰认为,肩负使命的理财子公司应与直接融资市场相互促进、良性发展。针对民营和小微企业融资难、融资贵问题,要充分发挥好理财子公司支柱与引领作用,在发挥传统债券直接融资优势基础上,稳步推进信用风险缓释工具创设,推动民营专项支持债券发行,挖掘永续债、基金债等具有“稳杠杆”效能的债务融资工具投资价值,聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场投资,全面提升理财子公司支持服务好民营和小微企业发展能力。

他指出,为促进理财子公司业务更好开展,包括标准化债权类资产认定办法、非标转标机制安排、理财子公司资本金管理和流动性管理办法等配套细则仍需进一步明确和优化。

记者:银行理财子公司筹备进展备受关注,当前还有哪些问题?

李国峰:《商业银行理财子公司管理办法》(以下简称《办法》)释放较多政策红利。从长期看,理财子公司前景光明。但是,当前理财子公司筹备期与转型阵痛期叠加,主要面临如下挑战。

一是差异化定位任重道远。与国际先进的银行资管相比,国内银行资管发展同质化问题突出,伪创新、拼收益、争规模策略严重掣肘行业发展。

二是专业团队建设负重致远。资管行业是人力资本和专业知识密集型行业,一流且强有力的投研、交易、运营、风控和营销团队是理财子公司核心竞争力。原有银行资管业务模式与策略脱胎于商业银行投行与金融市场业务,投研能力、运营与风控管理能力、营销与交易能力不能适应和满足理财子公司发展内在要求。理财子公司必须尽快强化团队能力建设,加快建立有利于人力资本价值体现的人才培养机制、激励机制,加快培养具有市场影响力、客户认可度高的明星投资经理和专家型人才队伍等。

三是风控体系建设亟待加强。现有银行资管风控体系脱胎于母行授信审批体系,重信用风险、轻市场风险,三道防线职责落实不到位,投资审批流程冗长,投后管理机制不完善,风控能力不强,风险定价能力与实质性风险不匹配,问题较为突出。在理财子公司设立后,风险定价将由静态息差策略转向风险足额补偿策略,要加快建立与理财子公司相适应的风险管控体系,将合规管理、交易管理、集中度管理、比例管理、风险识别计量和监测内嵌于多策略管理系统中。

四是国际化展业受到掣肘。近年来,随着我国金融体系对外开放深化,外资资管机构加速进入我国,国内资管机构国际化竞争压力凸显。监管机构应适时放开相关政策限制,以利于理财子公司加强与国际先进资管机构交流与合作,积极支持理财子公司引入国际战略投资者,实现优势互补、协同发展,提升国内银行资管品牌与国际影响力。

记者:在筹备开业过程中,理财子公司更关注运营层面的哪些问题或风险?

李国峰:理财子公司业务开展面临流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、声誉风险和操作风险。比如,在理财产品向净值化转型后,产品估值将随市场波动。再如,在产品打破刚兑后,收益实现、本金保障有可能不及客户预期,如超出客户心理承受能力,有可能出现纠纷和群体事件,形成声誉风险。

记者:对理财子公司下一步开门展业,有哪些配套细则亟待进一步明确?

李国峰:《办法》对银行理财子公司设立、变更与终止、业务规则、风险管理和监督管理等方面作出详细规定。为促进理财子公司业务更好开展,部分规定需进一步明确和优化:一是明确在理财子公司成立后,母行存续的老产品和老资产处置计划;二是制定标准化债权类资产认定办法,对非标转标给予机制安排;三是制定理财子公司资本金管理和流动性管理办法;四是明确理财子公司申设验收标准;五是加强理财子公司相关基础设施建设,完善在各公开市场开户、交易等制度,支持理财子公司作为合格机构投资者直接参与相关业务;六是支持理财子公司在境外开设分支机构,加快实现理财子公司国际化发展。

理财子公司应与直接融资市场相互促进

记者:理财子公司在优化融资结构和金融机构体系,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务等方面,应谋求怎样的角色和定位?

李国峰:降杠杆要控制好节奏和力度,有必要优化政策、创新模式、提升能力,实现理财子公司与直接融资市场相互促进,良性发展。

一是应设立缓冲期,以保持政策稳定性和延续性,确保平稳过渡。

二是要积极创新金融服务模式和服务工具,采取设立纾困基金、债转股、做精做强贷投联动业务等方式,为实体经济纾危解困,践行好理财子公司社会责任。

三是要充分利用策略多样、工具多元优势,有效增强、支持服务好民营和小微企业发展能力。针对民营和小微企业融资难、融资贵问题,理财子公司要充分发挥好支柱与引领作用,推动民营企业专项支持债券发行,挖掘永续债、基金债等具有“稳杠杆”效能债务融资工具的投资价值,聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场投资。在构建“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的资本市场和支持民营与小微企业高质量发展中,充分发挥生力军作用。

充分利用“类基金+类信托”综合业务牌照

记者:未来理财子公司业务定位应是怎样的?如何与母行其他部门或机构实现良性互动?

李国峰:国内银行资管要充分利用母行在客户、渠道、品牌和风险定价等方面的特色优势,形成“合意标准资产获取+合拍投资组合管理+合格资管产品销售”的全新业务链和价值链,以差异化经营为出发点,找准定位、特色经营,构建核心竞争力。

在原有模式下,资管部门负责理财产品研发和投资组合管理,渠道部门负责理财产品销售,也提供部分资产。在理财子公司成立后,在合规经营前提下,可利用母行渠道与客户优势,产生业务协同效应。

理财子公司可发挥综合化牌照优势,结合母行在公司、零售、私人银行等业务板块的资源禀赋优势,在资金和资产两端充分发挥好银行内在合力,为客户提供一揽子金融解决方案,提升理财子公司产品发行、客户营销和资产获取能力。比如,中信银行具有对公业务优势,零售和私人银行业务发展迅速。在理财子公司成立后,将充分利用“类基金+类信托”综合业务牌照,开发适销对路的拳头理财产品,着力打造有核心竞争力的投研一体化平台,建设“大交易、大运营、多策略、开放式、智能化”的强大资管运营平台。(莞信文章来源:配资网导航证券报)

银行理财子公司筹备进展备受关注,开业后入市投资策略引人遐想。对此,中信银行资产管理业务中心总裁李国峰在接受配资网导航证券报记者独家专访时表示,在一系列政策红利下,理财子公司前景光明,也面临差异化定位任重道远等一系列挑战。理财子公司业务的开展面临流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、声誉风险和操作风险等。

李国峰认为,肩负使命的理财子公司应与直接融资市场相互促进、良性发展。针对民营和小微企业融资难、融资贵问题,要充分发挥好理财子公司支柱与引领作用,在发挥传统债券直接融资优势基础上,稳步推进信用风险缓释工具创设,推动民营专项支持债券发行,挖掘永续债、基金债等具有“稳杠杆”效能的债务融资工具投资价值,聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场投资,全面提升理财子公司支持服务好民营和小微企业发展能力。

他指出,为促进理财子公司业务更好开展,包括标准化债权类资产认定办法、非标转标机制安排、理财子公司资本金管理和流动性管理办法等配套细则仍需进一步明确和优化。

筹备直面四大挑战

配资网导航证券报:银行理财子公司筹备进展备受关注,当前还有哪些问题?

李国峰:《商业银行理财子公司管理办法》(以下简称《办法》)释放较多政策红利。从长期看,理财子公司前景光明。但是,当前理财子公司筹备期与转型阵痛期叠加,主要面临如下挑战。

一是差异化定位任重道远。与国际先进的银行资管相比,国内银行资管发展同质化问题突出,伪创新、拼收益、争规模策略严重掣肘行业发展。

二是专业团队建设负重致远。资管行业是人力资本和专业知识密集型行业,一流且强有力的投研、交易、运营、风控和营销团队是理财子公司核心竞争力。原有银行资管业务模式与策略脱胎于商业银行投行与金融市场业务,投研能力、运营与风控管理能力、营销与交易能力不能适应和满足理财子公司发展内在要求。理财子公司必须尽快强化团队能力建设,加快建立有利于人力资本价值体现的人才培养机制、激励机制,加快培养具有市场影响力、客户认可度高的明星投资经理和专家型人才队伍等。

三是风控体系建设亟待加强。现有银行资管风控体系脱胎于母行授信审批体系,重信用风险、轻市场风险,三道防线职责落实不到位,投资审批流程冗长,投后管理机制不完善,风控能力不强,风险定价能力与实质性风险不匹配,问题较为突出。在理财子公司设立后,风险定价将由静态息差策略转向风险足额补偿策略,要加快建立与理财子公司相适应的风险管控体系,将合规管理、交易管理、集中度管理、比例管理、风险识别计量和监测内嵌于多策略管理系统中。

四是国际化展业受到掣肘。近年来,随着我国金融体系对外开放深化,外资资管机构加速进入我国,国内资管机构国际化竞争压力凸显。监管机构应适时放开相关政策限制,以利于理财子公司加强与国际先进资管机构交流与合作,积极支持理财子公司引入国际战略投资者,实现优势互补、协同发展,提升国内银行资管品牌与国际影响力。

配资网导航证券报:在筹备开业过程中,理财子公司更关注运营层面的哪些问题或风险?

李国峰:理财子公司业务开展面临流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、声誉风险和操作风险。比如,在理财产品向净值化转型后,产品估值将随市场波动。再如,在产品打破刚兑后,收益实现、本金保障有可能不及客户预期,如超出客户心理承受能力,有可能出现纠纷和群体事件,形成声誉风险。

配资网导航证券报:对理财子公司下一步开门展业,有哪些配套细则亟待进一步明确?

李国峰:《办法》对银行理财子公司设立、变更与终止、业务规则、风险管理和监督管理等方面作出详细规定。为促进理财子公司业务更好开展,部分规定需进一步明确和优化:一是明确在理财子公司成立后,母行存续的老产品和老资产处置计划;二是制定标准化债权类资产认定办法,对非标转标给予机制安排;三是制定理财子公司资本金管理和流动性管理办法;四是明确理财子公司申设验收标准;五是加强理财子公司相关基础设施建设,完善在各公开市场开户、交易等制度,支持理财子公司作为合格机构投资者直接参与相关业务;六是支持理财子公司在境外开设分支机构,加快实现理财子公司国际化发展。

理财子公司

应与直接融资市场相互促进

配资网导航证券报:理财子公司在优化融资结构和金融机构体系,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务等方面,应谋求怎样的角色和定位?

李国峰:降杠杆要控制好节奏和力度,有必要优化政策、创新模式、提升能力,实现理财子公司与直接融资市场相互促进,良性发展。

一是应设立缓冲期,以保持政策稳定性和延续性,确保平稳过渡。

二是要积极创新金融服务模式和服务工具,采取设立纾困基金、债转股、做精做强贷投联动业务等方式,为实体经济纾危解困,践行好理财子公司社会责任。

三是要充分利用策略多样、工具多元优势,有效增强、支持服务好民营和小微企业发展能力。针对民营和小微企业融资难、融资贵问题,理财子公司要充分发挥好支柱与引领作用,推动民营企业专项支持债券发行,挖掘永续债、基金债等具有“稳杠杆”效能债务融资工具的投资价值,聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场投资。在构建“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的资本市场和支持民营与小微企业高质量发展中,充分发挥生力军作用。

充分利用“类基金+类信托”

综合业务牌照

配资网导航证券报:未来理财子公司业务定位应是怎样的?如何与母行其他部门或机构实现良性互动?

李国峰:国内银行资管要充分利用母行在客户、渠道、品牌和风险定价等方面的特色优势,形成“合意标准资产获取+合拍投资组合管理+合格资管产品销售”的全新业务链和价值链,以差异化经营为出发点,找准定位、特色经营,构建核心竞争力。

在原有模式下,资管部门负责理财产品研发和投资组合管理,渠道部门负责理财产品销售,也提供部分资产。在理财子公司成立后,在合规经营前提下,可利用母行渠道与客户优势,产生业务协同效应。

理财子公司可发挥综合化牌照优势,结合母行在公司、零售、私人银行等业务板块的资源禀赋优势,在资金和资产两端充分发挥好银行内在合力,为客户提供一揽子金融解决方案,提升理财子公司产品发行、客户营销和资产获取能力。比如,中信银行具有对公业务优势,零售和私人银行业务发展迅速。在理财子公司成立后,将充分利用“类基金+类信托”综合业务牌照,开发适销对路的拳头理财产品,着力打造有核心竞争力的投研一体化平台,建设“大交易、大运营、多策略、开放式、智能化”的强大资管运营平台。

(经济观察)超百万亿元配资网导航资管市场迎“新玩家”入局

中新社北京12月4日电(记者王恩博)随着配资网导航银保监会近日**《商业银行理财子公司管理办法》,规模超百万亿元(人民币,下同)的配资网导航资管市场正式迎来“新玩家”。

数据显示,去年配资网导航银行业理财余额达29.54万亿元,是资管市场中占据份额最大的产品。可尽管如此,商业银行却并非天然拥有资管业务资格。

根据相关法规,配资网导航的商业银行主营业务范围为存贷、自营债券交易、发行债券、支付结算等,其中并不包括资产管理业务。因此根据“资管新规”要求,商业银行需设立具有独立法人地位的资产管理公司开展资产管理业务,强化法人风险隔离。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,此举将银行理财这一最大的资管业务参与主体置入法律监管范围内,将使其拥有法律认可的权责关系和地位。同时,让银行理财业务真正实现独立运作,在实现与传统业务之间风险隔离的同时,也将为银行理财业务的市场化、专业化运营创造条件。

官方推动商业银行通过设立理财子公司开展理财业务,一方面有行业发展和监管的需要,另一方面也基于客观条件确已成熟。

银保监会有关部门负责人指出,按照原银监会要求,大部分商业银行已完成理财事业部改革,在产品销售、投资管理、风险管理、IT系统建设、会计核算等方面相对独立运作,为设立理财子公司奠定了基础。

同时,证监会和原保监会均发布实施了相关制度办法,据此批准证券公司、基金管理公司、期货公司和保险公司设立资管子公司并实施持续监管。这意味着,配资网导航国内事实上已有可供借鉴的相关实践经验。

那么,在商业银行理财子公司入局后,配资网导航资管市场将迎来什么变化?

翻看文件可以发现,监管方此次在公募理财产品投资股票和销售起点、销售渠道和投资者适当性管理、非标债权投资限额管理、风险管理等方面对银行子公司理财产品进行了改进,使其监管标准与其他资管机构总体保持一致。

例如,官方明确理财子公司发行的公募理财产品可直接投资股票,这实际上拓宽了银行投资范围,有利于其增强盈利能力;允许理财子公司发行分级理财产品,则为银行未来产品创新预留了空间。

配资网导航光大银行金融市场部宏观分析师周茂华认为,允许理财子公司直接投资股票实际上也推动了直接融资市场发展,拓宽了实体经济融资渠道。此外,相对于原来多层嵌套、刚兑、资金池等资管产品,理财子公司资管模式有助于压缩通道,缩短业务链条,从而进一步降低社会融资成本。

在此背景下,配资网导航各大商业银行正加快行动。据统计,包括四大行在内,目前已有20家银行公告拟设立理财子公司,注册资金总规模超1100亿元。

配资网导航银行国际金融研究所高级研究员邵科向记者表示,总体来看配资网导航资管市场发展空间巨大,投资者需求、风险偏好各异,因此可以也应当允许多类型资管机构存在,不同主体资管机构共同参与将为行业带来利好。

不过亦有业内人士指出,理财子公司发展难以一蹴而就。如何顺应“资管新规”要求推动银行理财业务进一步转型,同时增强自身市场把握能力、产品开发能力和风险管控能力,这位“新玩家”还将面临不少挑战。(完)

随着全球金融市场的发展演变,资产管理行业分为银行主导阶段、市场主导阶段和证券化阶段等三个阶段。相较而言,我国资产管理行业尚处于萌芽阶段,整个金融体系仍维持银行主导型模式。各类资产管理机构之间基本属于资金来源机构、投资管理机构和通道机构的上下游关系。然而,伴随“资管新规”和一系列配套政策的落地以及银行理财子公司的获批,国内资产管理行业竞争格局的重塑正呈现加速态势,原有的市场结构已逐步被打破,各类资产管理机构必将寻谋新的业务发展方向及战略布局。

《2018年配资网导航资产管理行业报告》的数据显示,2018年国内资管行业总规模约124.03万亿元,较上一年度有所回落,其中券商资管、基金子公司以及信托公司分别下降2.5万亿元、2.0万亿元和1.9万亿元,合计下降达6.4万亿元。与此同时,以通道、刚兑、资金池等业务居多的资产管理机构受到的冲击和影响相对较大,其管理规模也面临持续下降,甚至已有部分基金子公司宣布撤销,相关人员部分被并入母公司。整体而言,在复杂的内外部环境及资管新规的实施下,未来资管行业发展的不确定性仍很大。

当然,占据资管业务核心资源的资产管理机构或许在这场新的竞争格局中不会太差,诸如银行理财子公司在资金端和资产端方面占优,券商资管、公募基金及保险机构的研究、投资与管理都有主动管理能力,信托公司在另类资产管理业务方面具有一定优势。因此,各资产管理机构务必结合自身的优势加强战略布局,尽早抉择,抢占先机。

作为未来大资管的重要参与力量,券商资管应当如何应对,笔者认为,可考虑从以下几方面着手:

首先,建立“以人为本”的激励机制,引进并留住优秀人才。公司业务的发展关键在于人才。近几年,我国资产管理行业快速发展,信托公司、券商资管、保险资管、期货资管、私募机构、公募基金和银行理财等多类别投资管理机构的出现,已加剧了人力资源的竞争。

然而,随着银行理财子公司的获批,各银行机构又积极发布社会招聘公告,抢占并引进投资研究、估值核算及运营、产品研发及管理、风险管理、审查审批、法律与合规、销售管理和信息科技等各类优秀人才。

因此,为了建立有竞争力和持久稳定的团队,提升公司投研等综合实力,券商资管应当敢于在激励及考核机制方面进行创新与突破,对接市场化的薪酬体系,设置合理的职级体系以及在职培训体系,通过各类团队活动等提升团队凝聚力及业务水平。同时,建立并完善利益分享机制,最大限度地将员工利益和公司利益绑定在一起,提升员工的向心力,激发优秀人才的工作激情。

其次,依托和整合券商自身资源,充分发挥其禀赋优势。通过数十年的发展,券商已经在经纪业务和财富管理方面积累了大量风险偏好相对较高的理财客户,在投资银行业务也沉淀了较多的优质企业客户和交易资源,而且在销售交易和证券研究业务更是位居资本市场的前列。

因此,券商资管可以凭借销售和客户服务队伍的建设,加强对机构和渠道的全覆盖,并对重点区域与渠道进行巩固优势,同时及时了解客户需求,为客户提供专业的大类资产配置建议和服务,提升客户服务质量,增强客户黏性。除此之外,甚至有些大型券商还具备较强辐射和覆盖全球资本市场的国际业务能力,为高净值客户或机构客户提供海外资产配置服务。

根据目前的相关规定,银行理财子公司发行的公募理财产品虽可以直接投资于股票,但是因权益类资产投研能力尚在建立之中,故银行理财子公司在权益类资产配置上可能仍需较长准备时间。在此期间,券商资管可以依靠自身投研实力成为银行理财子公司合作机构,为其提供多样化的策略选择及强大的投研能力。因此,委外业务对券商资管而言仍然具有相当的空间和机会。

最后,申请获批公募业务管理资格,弥补现有业务形态的短板。根据规定,银行理财子公司可发行公募和私募两种产品,与“基金公司+基金子公司”的产品体系一致,即银行理财子公司等同于拥有公募和基金子公司两块业务牌照。随着银行理财子公司的陆续开业和运营,这不仅对券商资管有较大影响,而且与银行资管业务及客群重合度较高的公募基金也将因此受到较大冲击。

为了保持竞争优势,规避业务短板,券商资管尤其是大型券商资管均纷纷申请公募业务管理资格。截至2018年底,取得公募基金管理业务资格的券商或券商资管子公司已达13家。公募业务管理资格的获批,有利于券商或券商资管子公司建立公私募资管产品线,积极创设ETF等被动管理类产品,丰富和完善资管产品体系,逐步培育和形成涵盖权益类投资、固收类投资、量化投资、跨境投资及其他另类投资等多类公私募资管产品,满足投资者的财富管理需求,并为投资者创造长期价值。

结合国际资管行业的经验,笔者认为,未来能够长期生存的资管机构可能大致为三类:一是具有规模效应且能够降低管理成本的资管机构。例如国外的贝莱德基金,其2018年底管理的ETF产品规模达1.35万亿美元,正是由于被动管理型基金的规模效应具极低的管理费率,使之能够为投资者提供较好的投资回报,因此可以源源不断地吸收新增资金,形成良性循环。

二是具有显著渠道优势的资管机构。如美国管理规模前二十位的资管机构中有三分之一为银行系,国内基金公司规模前十家中有近四成为银行系子公司,渠道优势能为资管机构提供先天禀赋。

三是拥有较强主动管理能力并为投资者持续创造超过市场指数投资收益的资管机构,但是这类机构的管理规模难有持续大幅增长。因此,在大资管时代和竞争日益加剧的宏观环境下,券商资管应当尽早决断,结合自身特点找准未来的发展定位,积极谋划业务发展之路。

配资网导航基金报记者吴君

近期,配资网导航银保监会批准工银理财有限责任公司、建信理财有限责任公司开业,意味着银行理财子公司的时代正式开启。

5月25日,在第五届全球私募基金西湖峰会,建信理财有限责任公司董事长刘兴华表示,理财子公司具有五大业务定位与价值取向,将是金融市场、尤其是资本市场的重要参与者。未来理财子公司产品的资产配置结构会进一步向标准资产倾斜,引导增量资金完善多层次资本市场。

刘兴华认为,理财子公司开业是推动总规模超过22万亿的银行理财回归资管本源的重大举措,理财子公司与基金、券商资管等机构总体上合作大于竞争。

刘兴华也坦言,理财子公司在投研、投资、市场程度及机制等方面也有自身先天不足,建信理财要着力提升和打造五方面能力:一是价值创造能力,二是风险防范能力,三是市场适应能力,四是投资研究能力,五是人才激励能力。

刘兴华先介绍了建信理财公司的基本情况和筹建过程。

他表示,建信理财公司开业进入了冲刺阶段。5月22日银保监会正式批准建信与工银理财首家开业,这是监管部门对建设银行的信任与重托,“我们将以市场化、专业化、公司化、国际化的标准建设建信理财公司,以稳健经营、创新发展为经营理念,依托金融科技打造国内领先的资产管理机构。”

据了解,建信理财公司注册资本金为150亿元人民币,在建设银行的12家资管业务子公司当中资本规模最大。刘兴华说,要根据监管要求以及市场环境把握好工作节奏,逐步承接建设银行2.2万亿的理财产品的经营。

他还表示,建信理财注册地设在深圳,是建行集团践行中央粤港澳大湾区的战略,开展大湾区大资管业务的重要载体。深圳有荣誉的从商氛围,活跃的金融土壤和开放的金融与经济的前沿阵地,便于人员招聘、寻找交易伙伴与优质资产。

关于理财子公司的业务定位与价值取向,刘兴华表示,理财子公司是新兴的资管类金融机构,是资管市场的主力,也是居民财富管理的主力。

第一,理财子公司是配资网导航金融供给侧结构性改革的重要成果。理财公司是在应对国际金融复杂多变的形势,防范化解金融风险和新一轮金融改革开放的大背景下诞生的,资管业务作为短板金融,会因理财子公司的设立而长足发展,资管业务也必将发展壮大。

第二,理财子公司必将成为配资网导航实体经济金融支持的重要力量。银行理财过去十年在服务实体经济方面起到了积极作用,配资网导航经济在国际上最大的竞争优势体现于工业与制造业,未来理财子公司要围绕实体经济这条主线展开,巩固配资网导航工业与制造业大国的地位,要综合运用金融、技术、管理的手段,提供涵盖资产、股权、债券等内容的资产管理服务。

第三,理财子公司必定成为配资网导航老百姓最值得信赖的财富管理人。人民对美好生活的向往也是资产管理业务发展的动力之源,建信理财不仅要更加全面地覆盖广大城乡用户,覆盖更多的资产类型与市场,也要更加精准地细分客户类型和资金运用,满足各类客户对不同产品策略服务的需求,用稳健良好的业绩回报客户的信任。

第四,理财子公司将是金融市场,尤其是资本市场的重要参与者。未来的理财子公司产品的资产配置结构会进一步向标准资产倾斜,引导增量资金完善股债等多层次的资本市场,站在防范化解金融风险的高度,规范好业务,给资管市场带来稳健、审慎的资产管理文化,扮演好多层次资本市场主要的机构投资者和直接融资重要服务商的双重角色,成为资本市场的重要参与者和稳定器。

第五,以理财为代表的资管业务将是配资网导航商业银行战略的新兴业务。建信理财以实现建行集团的整体金融战略意图为第一要务,会加强与母行的联动,为各级各类客户提供服务。

国内首家银行理财子公司开业将进一步提升理财资管业务的主动管理能力和专业化程度

刘兴华表示,建信理财与建行集团的其他子公司实现错位发展,充分利用各自的业务特长,加强合作,打造富有竞争力和价值创造力的国际一流银行集团,母行也会提供包括考核机制、平台建设、信息管理、投研体系构建、人员及业务培训等全方面的保证支持,推动理财子公司成为建行集团大资管战略的核心品牌,参与国际竞争的利器和国际交流的重要平台,为建行集团的战略新兴业务发展赋能。

资管行业的格局因理财子公司的开业而更完整。刘兴华说,理财业务因其体量大,业务结构完整而备受市场关注,理财子公司开业是推动总规模超过22万亿的银行理财回归资管本源的重大举措,能进一步丰富资管业态。理财子公司与各金融业态携手打造一个健康、有序的竞合格局,是追求互利共赢,实现资管服务国家战略的关键。

刘兴华表示,理财子公司会继续保持与各类资管机构的紧密合作,理财子公司与基金、券商资管等其他资管机构在管理机制、经营理念、激励约束机制、投资运作和人才储备等方面各具优势和专长,“总体上我们判断合作大于竞争”。

关于建信理财未来的布局,刘兴华称,公司成立之后,将加快多维的产品布局,与有实力的细分领域的合作机构开展更多、更深的合作。

刘兴华坦言,理财子公司在投研、投资、市场程度及机制等方面也有自身的先天不足,需要下大力气去解决,建信理财要着力提升和打造五方面的能力:一是价值创造能力,二是风险防范能力,三是市场适应能力,四是投资研究能力,五是人才激励能力。

因此,资产管理类机构在市场锤炼当中已形成了各自的优势领域,可以相互借鉴,合作共享。刘兴华称,建信理财正在建设的大资管家系统,在监管允许的前提下,会让各类市场主体和机构接入,利用各方的大脑共建平台,以开放的资管平台为载体,构筑互利共赢的资管生态圈。

同时,理财子公司要善于自我管理。刘兴华称,理财子公司的文化与价值观要正,道德原则要立得住,要摒弃金融固有的毛病,也要有理千万财不辜负一人,管一万元钱不多取一毫的精神,这是建信理财公司的道德观与社会责任。

编辑:舰长

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每经记者宋戈实习记者李玉雯实习编辑廖丹

图片来源:视觉配资网导航

一天之内,两家上市银行公告拟设立资产管理子公司,“银行系”资管子公司阵容将进一步扩充。

8月29日,兴业银行(601166,SH)和浦发银行(600000,SH)官网相继披露2018年中期业绩,与此同时,也均公告将全资发起设立资产管理子公司。

上市银行设立资管子公司早已不是个案。4月26日,北京银行董事长张东宁在业绩发布会上宣布,北京银行设立资产管理公司方案已获董事会通过;6月29日,民生银行召开第七届董事会第十次会议,审议通过了发起设立资产管理子公司的决议。

至此,A股上市银行中已有11家银行宣布拟设立资管子公司,此外,还有数家银行此前透露正在筹备或设计资管子公司设立方案。

Choice数据显示,银行理财产品的发行数量来看,销售起始日期在上半年期间,五家国有大型商业银行的理财产品种类市场占比超过20%。而记者梳理发现,目前这五家国有大型商业银行中仅有交通银行于今年5月公告拟出资不超过80亿元全资设立资管子公司,其余四家传统大型银行在此方面则尚未披露实质性公告。

随着资管新规以及银行理财细则的相继落地,商业银行拟设立资管子公司的消息频频出现。

29日,兴业银行和浦发银行均于官网发布公告,拟出资设立资产管理子公司。其中,兴业银行拟出资不超过人民币50亿元,全资发起设立资产管理子公司兴银资产管理有限责任公司。浦发银行则拟出资不超过人民币100亿元,全资发起设立浦银资产管理有限责任公司。

目前,两家银行关于设立资管子公司的投资事项尚需取得监管机构批准。

兴业银行在公告中表示,设立资产管理子公司是该公司为满足监管机构要求、增强资产管理业务竞争力、促进资产管理业务健康发展的重要举措,可进一步完善该公司资产管理业务的体制架构,有效实现风险隔离。设立资产管理子公司符合国内外银行业发展趋势,也符合该公司自身业务发展水平。

浦发银行也表示,设立具有独立法人地位的浦银资管子公司,有利于公司根据资管新规的监管要求推进理财业务转型,实现专业化经营与风险隔离,有效拓宽公司盈利空间;有利于增强公司资管业务在行业竞争中的优势,提升对客户的综合金融服务能力。

实际上,早在三年前,浦发银行便已有筹备资管子公司的念头。2015年5月25日,浦发银行召开第五届董事会第三十七次会议,会议审议通过了设立资管子公司的议案,同意设立浦银资产管理有限公司,注册资本5亿元,持股比例100%。

然而在此之后,这一筹备工作并未有实质性的进展。直至今年8月28日,公司召开第六届董事会第三十四次会议,审议通过《关于调整资产管理子公司设立方案的议案》,拟将注册资本金调整为不超过100亿元人民币。

值得一提的是,目前拟成立的“银行系”资管子公司中,浦银资产管理有限公司的拟注册资本最高,也是第一家公开未来经营思路的“银行系”资管子公司。根据浦发银行发布的公告,浦银资管经营范围拟包括代客理财、自有资金投资、受托及投顾、融资业务等,且以监管机构审批为准。

记者梳理发现,在上述两家银行相继宣布拟成立资管子公司后,目前A股上市银行中已有11家银行正式公告拟设立资管子公司。其中包括招商银行、华夏银行、光大银行、平安银行、民生银行、兴业银行、浦发银行这七家股份制银行,北京银行、宁波银行、南京银行这三家城商行以及交通银行。

今年7月20日,《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)公开征求意见。《办法》与资管新规充分衔接,其中第十四条指出,“商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。暂不具备条件的,商业银行总行应当设立理财业务专营部门,对理财业务实行集中统一经营管理。”

此外,《办法》第十五条提出,“商业银行开展理财业务,应当确保理财业务与其他业务相分离,理财产品与其代销的金融产品相分离,理财产品之间相分离,理财业务操作与其他业务操作相分离。”

政策导向下,“银行系”资管子公司的设立大有顺势而为的意味。Choice数据显示,银行理财产品的发行数量来看,销售起始日期在上半年期间,五家国有大型商业银行的理财产品种类市场占比为21.7%。而这其中仅有交通银行于今年5月公告拟出资不超过80亿元全资发起设立交银资产管理有限公司。

中央财经大学配资网导航银行业研究中心主任郭田勇在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,“银行系”资管子公司成立是为了贯彻资管新规的要求,把资产管理业务和银行传统的信贷业务相隔离,同时也将风险隔离。这样做一方面有利于资管产品未来依照本源来运作,打破刚性兑付,防止资管业务和银行传统的信贷业务出现风险交叉传递。另一方面,资管子公司的成立,其在人财物上都能够实现独立,同时能够吸引更多专业性人才,因此可以把资管业务做得更加专业化。

2019年1月15日,《金融理财》杂志社、易趣传媒联合北京农商银行在北京·京都信苑饭店举办了“2018年度第九届配资网导航金融创新与发展论坛暨‘金貔貅奖’颁奖盛典”。在会上,中信银行资产管理业务中心总裁李国峰作了精彩的演讲。

他指出设立银行理财子公司,不仅要解决刚兑问题,而是只有赋予银行理财子公司独立法人地位,让银行理财业务拥有与信托业务、证券业务、基金业务平等的法律地位,才能全面解决好银行理财业务期限错配、高杠杆、多层嵌套、池子运作等等不规范的问题。银保监会最近批准建行、中行、农行、交行设立理财子公司,拉开了银行理财子公司设立的大幕。李国峰认为:国内银行理财子公司风光无限、前景广阔,但任重道远。

对此,他主要讲了三个问题,第一是理财子公司风光无限,关于理财子公司对资管发展的影响有很多文章,理论界也是众说纷纭,见仁见智。李国峰认为理财子公司,风光无限,前景很广阔,但也是任重道远。风光无限有五个方面,第一是政策红利多,发展空间大,具有较高的财务价值和策略价值。比如允许公募理财产品直接投资股票,不再设置销售起点,允许子公司发行分级理财产品;第二是银行可以利用母行的渠道与客户优势,产生业务的协同效应,根据监管规定理财子公司独立运作,理财子公司可以发挥作用化的优势,母行的资源禀赋的优势,形成合意标准资产获取+合拍投资组合管理+合格资管产品;第三是建设多层次资本市场,提高直接融资占比大有可为。当前我国经济面临的结构性问题凸显,其原因是由于金融结构长期以来的不均衡发展所致,集体表现在企业直接融资比例过低,机构投资者过少。现在市场的前景广阔;四是主体地位得到明确,综合经营基础更加扎实。理财子公司管理办法明确理财子公司独立法人地位,从而和信托保险基金具有同等的法律地位,不需要再通过通道或者嵌套的方式开展业务,有利于降低业务成本,也有利于培养专业化人才,提升银行理财在大资管行业中的综合竞争力;五是理财子公司注册资本充足,发展余地大,抗风险能力更强。从目前的情况来看,注册资本最高的是工商银行,股份制银行大多是50亿,所以李国峰认为银行理财子公司必然在中间发挥一个主力军的作用,这是风光无限的最有利的条件。

第二个问题是理财子公司任重道远。理财子公司的管理办法根据理财子公司独立法人的地位,放宽了销售与投资的限制,释放较多的政策红利,展现了光明的发展前景。但是由于体系不健全,发展策略不完善,面临的竞争压力比较大,所以理财子公司的发展道路仍然是任重道远。也主要表现在五个方面:一个是差异化定位任重道远,与国际先进的资管相比,国内银行资管发展同质化的问题很突出,产品的体系、经营的策略、投资的标的、定价的能力大同小异,难以形成差异化的竞争优势,国际实施差异化定位于策略,比如摩根大通是全能型资管,瑞银集团是以财富管理业务为核心,先锋领航是以被动管理与低费率为核心竞争力,纽约梅隆通过并购经品管公司,形成精品店的经营模式。因此我们需要实行差异化的够略,构建核心竞争力;第二是客户分层与投资者的教育举步维艰,在市场利率持续走低、股债汇三杀、理性刚兑的条件下,理财产品已经成为零售和私行客户的最后一根稻草。预期收益型理财产品反过来固化客户需求的感性选择。2020年底过渡期后,银行理财要打破刚兑完全实行理财产品净值化,风险由客户自担,必须实现感性选择向理性选择的转变。因此理财子公司一方面强化客户的分层,依靠客户价值,要强化客户分层管理,创新研发适应不同客户需求的产品,提升市场竞争力,一方面持续开展客户教育,让客户认清投资的实质,理性选择适合自身风险承受能力,收益目标的产品,真正落实卖者尽责,买者自负的理念;三是专业团队建设负重致远,一流强有力的投研、交易、运营、风控和营销团队,是理财子公司的核心竞争力,原有的资管模式和策略,在刚性兑付、高杠杆的背景下,要建立有利于人力资本价值观、卓越人才辈出的人才培养机制、激励机制;四是风控体系建设需要加强,投资审批流程长,投后管理机制不完善,风控能力不强,风险定价能力与实质性风险不匹配,问题较为突出,理财子公司设立后风险定价由静态息差转向风险足额补偿策略,要借鉴国际银行资管的发展经营,运用科技最新成果,将合规管理交易管理集中度管理,要构建流程顺畅、职责清晰、风控策略自上而下,风控管理自下而上的全员全面全流程全策略的风控管理体系;五是国际化展业受到掣肘,现有监管政策下理财子公司在境外开设分支机构难度较大,国际化展业难以顺利开展,况且近年来随着我们金融体系对外开放的深化,外资资管机构加速进入配资网导航,外资资管机构可以说是来势汹汹,国内资管机构国际化竞争的压力凸显。由此呼吁监管机构实施放开,利于理财子公司加强与国际先进资管机构的交流合作,将国内广阔的市场优势与配置策略、风险体系、产品创新能力、交易运营能力和品牌等优势,有机的结合起来,实现优势互补、协同发展,提升国内银行资管的品牌与国际影响力。

第三理财子公司要勇挑重担,服务实体经济发展。与传统的银行间接融资体系相比,直接融资体系具有产品创新快、策略多样、工具多元、风险定价能够全面满足客户多元化,金融服务需求等等特点。有数据显示超八成的理财资金通过配置债券,权益类资产等方式直接投向实体经济,强有力的服务和支持实体经济的繁荣和发展,这已经成为间接融资体系的有利的补充,银行理财子公司需要勇挑重担,服务支持好实体经济的发展。一是充分发挥货币政策向信用政策转化的传导作用,2018年中央经济工作会议提出经济面临下行的压力,其中一个非常重要的原因就是自去年4月27日资管新规颁布以后,去杠杆的力度不大,受国内外因素叠加影响,金融环境股债汇三杀,金融机构的风险偏好明显的下降,这导致恶性的循环,为此理财子公司要立足于变局中的危和机,同生并存的现实,利用策略多样、工具多元的优势,畅通融资渠道,充分发挥货币政策向信用政策转化的传导作用,让实体经济化危为机,转危为安。第二积极创新金融服务的模式,为实体经济解困,要利用好支持民营经济发展的各项政策,积极创新金融服务模式和服务工具,采取设立债转股等方式,做活市场,做深客户,做强平台,做优策略,全面提升理财子公司为实体经济解困的能力,践行好理财子公司的社会责任。三是有效增强支持民营和小微企业发展的能力,目前是民营和小微企业融资难融资贵的问题突出,国家**多项政策,但是解决效果不明显。聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场。

风物长宜放眼量。展望理财子公司的未来,前途光明,风光无限,但转型发展任重道远,需要抓住机会,以弥补在投研、营销等短板,发挥在客户、渠道、品牌等资源禀赋的优势,建立市场化的经营机制,质量化的资产配置体系和德才兼备的专业化的人才队伍,构建具有品牌效应和国际影响力的配资网导航银行业转型发展的新格局。

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