银保监会一天批复6家险企增资:共24亿元,外资险企居多

2019-06-27 14:19:34   

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5月31日,中国股票配资导航网银保监会发布了同意6家险企增加注册资本的批复,合计增资额为24.2亿元。

具体来看:

5月31日,中国股票配资导航网银保监会发布批复显示:中荷人寿增加注册资本3.2亿元,注册资本从23.5亿元变更为26.7亿元。恒安标准人寿增加注册资本10.09亿元,注册资本从30.37亿元变更为40.46亿元。德华安顾人寿增加注册资本6亿元,注册资本从12亿元变更为18亿元。安达保险增加注册资本1.22亿元,注册资本从6.33亿元变更为7.55亿元。平安健康增加注册资本3亿元,注册资本从15.16亿元变更为18.16亿元。瑞再企商保险增加注册资本0.69亿元,注册资本从5亿元变更为5.69亿元。

从以上增资获批的险企来看,中小险企居多,且恒安标准人寿、中荷人寿、瑞再企商保险为外资险企。

据统计,今年以来,共有13家险企增加注册资本,增资合计235.51亿元。增资背后的主要原因是不少险企由于偿付能力不足而亟待补充资本,也有部分险企选择增资是为了进一步扩大业务规模。

除上述6家险企外,今年还有7家险企增资获批。1月份,中国股票配资导航网银保监会发布批复,同意国元农险增资3.3亿元,同意安心财险增资2.85亿元,同意吉祥人寿增资11.63亿元。4月份,中国股票配资导航网银保监会发布批复,同意国华人寿增资95亿元,同意众诚汽车保险增资15.53亿元,同意中邮人寿增资65亿元,同意人保集团增资18亿元。其中,国华人寿95亿元的增资创下近三年来寿险行业增资数额之最。

在13家险企增资获批的同时,从今年年初至今,长安责任保险、建信保险资管、华泰保险、北大方正人寿、横琴人寿等多家保险企业在中国股票配资导航网保险行业协会网站上公布了拟增加注册资本的公告。

6月3日,长安责任保险发布公告显示,公司拟增加注册资本16.3亿元,增资后,公司注册资本将由16.2亿元增至32.5亿元。2019年一季度保险公司偿付能力信息显示,长安责任保险的综合偿付能力充足率为-162.65%。此次增资如获批,或将大幅提升长安责任保险偿付能力充足率,为其将来发展提供资本保障。

今年以来,险企不仅密集增资,也屡屡发债。

3月14日,中国股票配资导航网银保监会发布批复,同意中国股票配资导航网人寿、平安产险、珠江人寿、百年人寿在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券,发行规模不超过350亿元、100亿元、35亿元、20亿元。今年以来,险企增资、发债近750亿元,险企频频增资发债的背后是偿付能力的承压。从今年一季度的偿付能力来看,虽然一季度行业整体的偿付能力充足率出现首次上升,但不少险企的偿付能力出现下滑。在179家披露一季度偿付能力报告的公司中,有97家险企综合偿付能力充足率出现下滑情况,占比超过五成。

但险企的增资也提升了偿付能力。中国股票配资导航网银保监会财务会计部(偿付能力监管部)主任赵宇龙日前表示,今年一季度,保险业综合偿付能力充足率首次上升,改变了过去行业综合偿付能力充足率持续下行的趋势。(原题为《银保监会1日内批复6家险企增资!今年忙“补血”的险企都有哪些?》)《银保监会一天批复6家险企增资:共24亿元,外资险企居多》相关文章推荐一:银保监会一天批复6家险企增资:共24亿元,外资险企居多5月31日,中国股票配资导航网银保监会发布了同意6家险企增加注册资本的批复,合计增资额为24.2亿元。

具体来看:

5月31日,中国股票配资导航网银保监会发布批复显示:中荷人寿增加注册资本3.2亿元,注册资本从23.5亿元变更为26.7亿元。恒安标准人寿增加注册资本10.09亿元,注册资本从30.37亿元变更为40.46亿元。德华安顾人寿增加注册资本6亿元,注册资本从12亿元变更为18亿元。安达保险增加注册资本1.22亿元,注册资本从6.33亿元变更为7.55亿元。平安健康增加注册资本3亿元,注册资本从15.16亿元变更为18.16亿元。瑞再企商保险增加注册资本0.69亿元,注册资本从5亿元变更为5.69亿元。

从以上增资获批的险企来看,中小险企居多,且恒安标准人寿、中荷人寿、瑞再企商保险为外资险企。

据统计,今年以来,共有13家险企增加注册资本,增资合计235.51亿元。增资背后的主要原因是不少险企由于偿付能力不足而亟待补充资本,也有部分险企选择增资是为了进一步扩大业务规模。

除上述6家险企外,今年还有7家险企增资获批。1月份,中国股票配资导航网银保监会发布批复,同意国元农险增资3.3亿元,同意安心财险增资2.85亿元,同意吉祥人寿增资11.63亿元。4月份,中国股票配资导航网银保监会发布批复,同意国华人寿增资95亿元,同意众诚汽车保险增资15.53亿元,同意中邮人寿增资65亿元,同意人保集团增资18亿元。其中,国华人寿95亿元的增资创下近三年来寿险行业增资数额之最。

在13家险企增资获批的同时,从今年年初至今,长安责任保险、建信保险资管、华泰保险、北大方正人寿、横琴人寿等多家保险企业在中国股票配资导航网保险行业协会网站上公布了拟增加注册资本的公告。

6月3日,长安责任保险发布公告显示,公司拟增加注册资本16.3亿元,增资后,公司注册资本将由16.2亿元增至32.5亿元。2019年一季度保险公司偿付能力信息显示,长安责任保险的综合偿付能力充足率为-162.65%。此次增资如获批,或将大幅提升长安责任保险偿付能力充足率,为其将来发展提供资本保障。

今年以来,险企不仅密集增资,也屡屡发债。

3月14日,中国股票配资导航网银保监会发布批复,同意中国股票配资导航网人寿、平安产险、珠江人寿、百年人寿在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券,发行规模不超过350亿元、100亿元、35亿元、20亿元。今年以来,险企增资、发债近750亿元,险企频频增资发债的背后是偿付能力的承压。从今年一季度的偿付能力来看,虽然一季度行业整体的偿付能力充足率出现首次上升,但不少险企的偿付能力出现下滑。在179家披露一季度偿付能力报告的公司中,有97家险企综合偿付能力充足率出现下滑情况,占比超过五成。

但险企的增资也提升了偿付能力。中国股票配资导航网银保监会财务会计部(偿付能力监管部)主任赵宇龙日前表示,今年一季度,保险业综合偿付能力充足率首次上升,改变了过去行业综合偿付能力充足率持续下行的趋势。(原题为《银保监会1日内批复6家险企增资!今年忙“补血”的险企都有哪些?》)《银保监会一天批复6家险企增资:共24亿元,外资险企居多》相关文章推荐二:22家中小险企今年增资超300亿元银行系险企胃口更大

■本报记者苏向杲

今年上半年,不少险企通过补充资本金来缓解业务转型带来的现金流压力。据《证券日报》记者不完全统计,上半年共有22家险企发布了增资申请公告或增资已获批复,合计增资额达315元。其中,有6家险企的增资申请已经获得批复。

从今年上半年险企增资的情况来看,无论是财险公司,还是寿险公司,增资的主要原因和目的多为通过补充资本以提高偿付能力,缓解现金流压力,为未来的业务发展带来后劲。

一家中型寿险公司管理层人员对《证券日报》记者表示,随着许多中小型险企大幅调整业务结构,一些公司此前销售的中短期产品迎来了集中兑付期,但今年“开门红”以来,新增保费收入却出现下滑,导致这些险企流动性及偿付能力出现危机,监管此前**的政策也要求一些业务保费与资本金挂钩,因此增资对这些险企尤为重要。

10家寿险公司增资186亿元

今年上半年寿险公司增资金额遥遥领先。据《证券日报》记者统计显示,1月份-6月份,共有中邮人寿、陆家嘴(600663)国泰、泰康养老、吉祥人寿、长江养老、君康人寿、交银康联、新华养老、瑞泰人寿发布增资计划或增资已经获得银保监会批准,这10家险企合计增资额为185.88亿元,占了今年上半年保险公司增资额的近三成。

具体来看,上半年银行系险企增资颇为引人注目:增资额大、增资频繁。以中邮人寿为例,今年年初,其第一次临时股东大会通过了增资50亿股、增资金额50亿元的提案。增资种类为普通股,采取方式为非公开定向增资,增资金额全部以现金方式认购。

《证券日报》记者查阅监管文件发现,目前中邮人寿增资申请已于今年2月份获得银保监会批准,在众多申请增资的险企中,该项增资获批速度之快较为罕见。目前中邮人寿注册资本达到150亿元,注册资本金进入寿险公司前十,其增资额度也是今年以来各险企中最高的。

业务层面,银保监会披露的前4个月保费数据显示,中邮人寿1月份-4月份原保费增长8%,保户投资款新增交费(万能险为主)增长59.4%。

同样,5月23日,交银康联在中保协官网披露的公告显示,其拟新增注册资本30亿元。交通银行(601328)和康联集团按现有各自股权比例分别增资18.75亿元和11.25亿元。

实际上,去年以来银行系险企业务快速增长,对偿付能力的要求也所有提升。例如,交银康联在去年年报中表示,业务的快速增长,带来实际资本和最低资本的相应上升。

吉祥人寿等偿付能力告急

在今年计划增资及已经获得增资的险企中,个别险企的偿付能力出现低于监管要求的现象,并不得不进行增资。颇有代表性的为吉祥人寿。据其5月份在中保协发布的公告显示,拟增资扩股不超过18.54亿元。不过,据《证券日报》记者查询,这笔增资目前尚未获得批复。

从偿付能力来看,吉祥人寿最近2个季度无法满足监管要求。偿付能力报告显示,今年一季度,吉祥人寿的核心、综合偿付能力充足率分别为71.60%、78.87%,较上一季度分别下降了0.31个百分点、1.52个百分点。

银保监会披露的保费数据显示,吉祥人寿1月份-4月份原保费为16.5亿元,同比下滑62%;保户投资款新增交费(以万能险为主)收入为6.3亿元,同比下滑69%。

吉祥人寿也在一季度偿付能力报告中提到,针对当前流动性指标下降的情况,将暂缓配置长久期资产,并将长久期资产组合转换为短久期的强流动性的资产组合,确保稳定的现金流。同时,做好高流动性资产处置的准备预案,在流动性紧张的情况下及时变现以应对流动性需求。

在增资的险企中,瑞泰人寿也提到了现金流压力。

瑞泰人寿在今年一季度偿付能力报告中表示,2018年第一季度基本情景下经营活动实际净现金流约为-13.04亿元,与上季度预测值-5.67亿元相比,净现金流出增加约7.37亿元。“实际净现金流出增加的主要原因有以下两点:由于实际团体万能销售比计划延迟,故实际保费收入及其他业务收入现金流入合计比上季度预测减少约6.47亿元,同时各账户实际退保及费用现金流出合计比上季度预测增加约0.90亿元。”

“在本次压力情境未来三个月现金流预测中,公司整体净现金流出现资金缺口,主要是由于产品结构转型,万能险带来现金流入减少,存量万能险保单逐步过了退保扣费期,退保带来的现金流出仍有压力。同时,保障型产品尤其是高净值产品销售在发展初期,尚未形成销售规模。为应对未来可能面对的资金缺口,资产管理部将配合公司需要,进行回购操作,或者择时出售流动性资产等方式,来满足公司的流动性需求。”瑞泰人寿表示。

9家财险公司增资118亿元

除寿险公司之外,今年上半年有11家财险公司合计增资了118亿元。其中,国元农业、大地财险、安联财险、诚泰财险、中原农业、广东粤电自保发布了增资公告,暂未获得银保监会批复。信利保险、众安在线、泰康在线4家险企的增资申请获得批准。

增资额最多的为大地财险。7月3日,大地保险发布公告称,经中国股票配资导航网银保监会批复核准,该公司注册资本变更为约151.16亿元。

根据中再集团此前公告,为顺利实现大地保险的未来战略目标,补充资本并提升偿付能力,中再集团同意大地保险以增资方式引进战略投资者,这有利于实现以客户为中心的商业模式转型,有效防控金融风险,提升抵御系统性风险能力,改善公司治理,增强创新发展新动能,实现股东利益最大化。

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开年以来,险企增资热度不减。

据财经网不完全统计,2019年来已有9家保险公司获准完成募资需求。发行可赎回债和定向增发成为险企补充资本金的主要途径。其中,4家险企以发债方式可获得的资本金合计为505亿;5家险企获准以定向增发的形式补充资本金,合计金额为30.03亿。截至目前,9家险企合计增资535.03亿。

对此,有业内人士表示,随着保险业转型地深入推进,部分险企承压较大,偿付能力面临考验。此外,对于部分承保亏损、利润较少的企业而言,也急需资本金缓解压力。

近年来,保险机构补充资本金主要通过发行债务性工具和从股东方面获得增资两种方式。

3月14日,据银保监会发布的批复,同意百年人寿、中国股票配资导航网人寿、珠江人寿、平安财险四家保险公司按照《关于保险公司发行资本补充债券有关事宜的公告》在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券,发行规模分别不超过20亿元、350亿元、35亿元、100亿元。

作为影响补充资本金的重要因素,上述四家险企的偿付能力也呈现两极分化。

根据平安财险四季度偿付能力报告,其核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为201.53%、223.76%,偿付能力充足。而截至去年三季度末(四季度偿付能力报告尚未披露),中国股票配资导航网人寿的核心偿付能力充足率达到262.17%,均远高于监管最低要求。从目前已有信息来看,平安财险、中国股票配资导航网人寿发行债券补充资本金更多是出于业务发展需要。

而值得关注的是,中国股票配资导航网人寿350亿元的获批规模,是自2015年来险企获批发行资本债券的最大体量。

针对发行债券补充资本一事,中国股票配资导航网人寿副总裁赵立军曾在此前的媒体开放日表示,资本一直以来是中国股票配资导航网人寿未来发展的非常重要的优势、资源、实力,中国股票配资导航网人寿非常关心这个问题,因而中国股票配资导航网人寿需要未雨绸缪,做好资本规划。对于募资用途,中国股票配资导航网人寿表示,将用于补充公司资本,提高偿付能力。

但同样获得发债批复的珠江人寿、百年人寿则处于资本金告急的境地。根据银保监会最新公布的风险综合评级结果,珠江人寿、百年人寿风险综合评级为C。此外,据披露,2018年四季度末,纳入审议的178家保险公司的平均综合偿付能力充足率为242%,平均核心偿付能力充足率为231%。财产险公司、人身险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为274%、235%和282%。而珠江人寿综合和核心偿付能力充足率分别为104%和88.62%;百年人寿综合和核心偿付能力充足率分别为100.65%和88.13%。均逼近监管红线。

“对于实力雄厚的大险企而言,资本补充也是一种防范于未然的表现,”***发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生向财经网表示,偿付能力本质上是保险机构所承担风险的资本体现,保险机构偿付能力下降,往往来自于业务扩张、承保亏损导致的利润减少、险企自身的发展阶段等因素。

相比大型险企通过发债所补充的大额资本金,保险机构在定向增发途径上所募集的资金金额较为有限,但对于提升偿付能力方面仍有重要意义。

本月初,华泰保险发布公告,披露关于变更注册资本的有关情况,并宣布拟于今年增加4亿元注册资本金。公告表示,华泰保险拟采用定向增发股份的形式,发行新股4亿股,每股价格人民币1元,共募集资金人民币4亿元,其中:拟向股东华泰保险集团股份有限公司定向增发3.2亿股,每股价格人民币1元,共计人民币3.2亿元;拟向股东安达北美洲保险控股公司定向增发0.8亿股,每股价格人民币1元,共计人民币0.8亿元。

根据最新披露的2018年四季度偿付能力报告,至去年年底,华泰保险的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率皆为161.98%,跟2017年四季度的156.22%相比略有增加,满足监管要求,风险综合评级均为A。

此外,1月3日,中国股票配资导航网银保监会批复了吉祥人寿增资扩股方案,同意吉祥人寿注册资本由23亿元增加至34.63亿元,增资金额为11.63亿元。

吉祥人寿在2018年谋求增资动作频频,但几经波折。据公开信息,2018年2月,吉祥人寿谋求2018年的首轮增资,拟增资不超过18.54亿元补充资本金,但无果;同年4月,吉祥人寿又发布增资扩股公告,增资金额与2月一致,还是无果;2018年9月,吉祥人寿再度发布增资方案,增资金额由18.54亿元降至11.63亿元。

根据吉祥人寿披露的2018年四季度偿付能力报告,公司综合偿付能力充足率为182.64%,核心偿付能力充足率为174.04%,较三季度85.43%的综合偿付能力充足率、78.37%的核心偿付能力充足率实现大幅提升;利润方面,2018年四季度实现扭亏为盈,净利润为0.32亿元,由此结束了此前连续11个季度均为亏损的状态,同时也使得吉祥人寿2018净亏损缩至0.8亿元,为近六年来亏损最低值。

1月3日,银保监会官网发布《关于安心财产保险有限责任公司变更注册资本的批复》,同意其增资2.8亿。此外,北大方正人寿完成增资,注册资本由19.3亿元变更为28.8亿元,增资9.5亿元,各股东方持股比例不变。除北大方正人寿的增资计划获批之外,今年1月28日,银保监会也批准了国元农业保险2.1亿元的增资计划。

对此,朱俊生表示,发债、增资是保险机构提升或改善偿付能力的重要手段,而在当下保险业转型趋势下,充足的资本金将为险企展业提供有利保障。

股东大手笔增资

北京商报记者统计,截至目前,除去安邦保险外,注册资本增资额超过10亿元的有11家保险公司,其中包括财产险公司5家、寿险公司3家、养老险公司3家。记者梳理发现,大型保险公司以及银邮系险企增资额度往往是大手笔,值得注意的是,在税延养老险正式落地的大背景下,2018年选择增资的养老保险公司并非仅新华养老一家,长江养老以及泰康养老也都进行了大笔增资。

具体来看,11家保险公司的增资额度分别为人保财险74.14亿元、中邮人寿50亿元、大地财险46.9亿元、新华养老40亿元、国寿财险38亿元、交银康联人寿30亿元、诚泰保险28.8亿元、长江养老15.5亿元、泰康养老14亿元、国华人寿10.46亿元、泰康在线10亿元。此外,中国股票配资导航网人保在2018年底通过回归A股融资58亿元。

从增资额度来看,注册资本金变化最大的人保财险,由148.29亿元增至222.43亿元,增资额度为74.14亿元;其次是中邮人寿,增资额度为50亿元。同时,在今年7月中邮人寿再次披露,拟增资65亿元。增资后,该公司注册资本将达到215亿元,其注册资本排名将进入行业前列。

据了解,中邮人寿2018年前三季度综合偿付能力、核心偿付能力充足率均达标,但由于此前销售大量中短期理财型保险,当前中邮人寿也面临满期给付的高峰现状,加之目前业务向保障型产品转型,偿付能力需强化。此外,中邮人寿年度退保金支出多次超过百亿元。

值得一提的是,时过境迁,安邦保险在今年也迎来大变革。2018年3月28日,银保监会批复同意保险保障基金向安邦保险集团增资608.04亿元。增资后,安邦保险集团注册资本为619亿元。6月22日,银保监会公示,安邦接管工作组修改安邦保险集团股东结构,保险保障基金接盘占比98.23%,原有39家股东中37家出局,仅留下上海集团和中国股票配资导航网石油化工2家股东。

中小险企增资挤牙膏

对于很多中小险企来说,优化偿付能力或是它们增资的主要原因之一。据统计,今年至少16家中小险企在增资扩股,其中人身险公司6家、农险及财险公司8家、再保险公司2家。据北京商报记者统计,其中多数险企出现净利润亏损、偿付能力位居行业偏低水平等现状,甚至有些险企偿付能力出现大幅下滑或者突破监管红线。如太保安联2017年底的偿付能力充足率为210%,较2016年的607%下降397个百分点,实际资本比2016年初下降2.16亿元,而在今年3月进行增资后,太保安联偿付能力开始回升。

从财险方面看,2017年财险公司平均综合偿付能力充足率为270%。而今年增资的8家农险及财险公司中,安联财险、众安在线、国元农险、粤电自保、华海财险、安达保险、信利保险、利宝保险虽然均达到了综合偿付能力100%的监管要求,但除众安在线、粤电自保、国元农险外,其他公司在行业平均线以下。2017年四季度利宝保险的综合偿付能力充足率为140%,到今年二季度连续下滑至104%,且逼近监管红线,在8月增资后,三季度综合偿付能力升至186%,净利润实现微盈利52万元,不过利宝保险自2009-2017年已累计净亏损超过12亿元。

中国股票配资导航网社会科学院金融研究所法与金融室副主任尹振涛表示,监管方面的变化是保险行业扩大增资规模的原因之一。他认为,银行、保险等传统金融行业在2018年的增资力度明显扩大,原因之一是2017、2018年行业迎来了较强的监管周期,新的监管制度下,考核和监管指标发生变化,保险公司则需补充资本金才能达到合规要求。另外保险业与银行、信托之间的合作以及开发新产品,都需要更多的资本作为支撑,以期获得更高的杠杆。

险企迎来发债潮

银保监会一天批复6家险企增资:共24亿元,外资险企居多

除了传统的增加资本金之外,严监管之下,资本补充债券也成为保险公司青睐的融资手段之一,不过并非所有险企都能发行债券,而是需要满足连续经营超过三年、净资产不低于10亿元、偿付能力充足率不低于100%等要求。有业内人士表示,随着保险行业新一轮改革转型的推进,特别是人身险公司转型保障类业务偿付能力压力较大,保险机构的又一波发债潮来临。

据不完全统计,截至目前,今年以来共有9家险企发债,发行债券金额共计715亿元,已超过去年的两倍。据悉,2016、2017年险企发债金额分别为295亿元、349.5亿元。

北京商报记者梳理发现,上述9家发债险企共发行了10只债券,其中包括保险集团1只、寿险公司5只、财险公司4只。发行额度分别为中国股票配资导航网人民保险集团180亿元、人保寿险120亿元、太保财险两期各50亿元、中国股票配资导航网人寿再保险50亿元、中再财险40亿元、农银人寿35亿元、幸福人寿30亿元、中英人寿25亿元、英大泰和财险15亿元。

从发行规模看,中国股票配资导航网人民保险集团发行规模较大,加上集团旗下的人保寿险,发债共计达300亿元,相关公告显示,该债权募集资金将用于补充公司资本、提高公司偿付能力以及为公司未来业务发展提供资本保障。另外,太保财险在今年3月和7月各发行一期资本补充债券,金额均为50亿元。

上海财经大学金融保险研究所所长粟芳表示,在偿二代修改之后,长期的债务也可以纳入险企附属资本,相比增加资本金,发行债券显得相对容易,因此在监管措施发生变化后,不少保险公司就倾向于发债,所以今年险企的发债金额会高于注册资本金的增长额度。

部分险企增资路坎坷

实际上,并非所有保险公司增资扩股都如愿以偿,个别险企在增资路上可谓一波三折,例如吉祥人寿、中法人寿、诚泰保险等。

今年1月15日,银保监会向利安人寿下发了《撤销行政许可决定书》,决定撤销2015年12月23日作出的雨润控股集团有限公司增资入股利安人寿的许可。在监管发出整改公告不久后,利安人寿股东大会还审议通过了关于减少注册资本1.41亿元的议案,该决定也得到了银保监会同意,因此,利安人寿注册资本由47.2亿元变更为45.79亿元。

而吉祥人寿、中法人寿两家因综合偿付能力陷入危机,目前也亟待增资。其中吉祥人寿年内已发布三次增资扩股计划,但目前均未获得银保监会批准。此外,据不完全统计,未获监管批准的还有诚泰保险、复星联合健康、安达保险等。其中诚泰保险作为唯一一家总部设于云南的全国性保险公司,因业绩不佳,曾令3家初始股东先后清仓撤股,如今引入紫光集团为第一股东,预计紫光集团出资入股金额为28.8亿元。与此相比,中法人寿却签署的是借款协议关联交易,由于偿付能力严重不足,自2017年以来,中法人寿已向股东借款18次,其中2018年9次向大股东鸿商集团借款,两年累计借款近2亿元。

“虽然今年保险行业增资扩股的规模与2016、2017年相比较大,但从长期来看仍在正常发展范围之内。”对于2018年保险行业增资发债的变化,粟芳认为,险企增资扩股是保证企业发展的正常方式之一,公司每年都在不断扩展保费规模,偿付能力可能面临考验,所以险企只有不断注入资本金才能保证企业后续的发展。

自去年12月以来,银保监会发文清退5家保险公司违规股权,并责令限期整改。记者获悉,截至当前,已经有两家险企股权变动议案已获监管批复。

两家险企已获批

利安人寿、长安责任保险和华海财险等公司去年以来被监管要求清退违规股权,截至目前,只有华海财险和利安人寿两家公司股权变动事宜获得监管批复。

具体来看,9月10日,银保监会发布公告,批复5月10日华海财险的增资事宜。公告显示,经审核,同意华海财险按照《撤销行政许可决定书》要求引入新股东,注册资本变更为12亿元人民币。据悉,新增股东那曲瑞昌煤炭运销有限公司,持股数量1.8亿股股份,持股比例15%,为华海财险最大股东。

资料显示,今年年初华海财险两家股东因2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料被清退股权。

2月13日,银保监会向华海财险下发《撤销行政许可决定书》,决定撤销青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司增资华海财险的行政许可。

经银保监会调查核实,华海财险上述两家股东在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料。根据《中华人民共和国行政许可法》第六十九条第二款“被许可人以欺骗、贿赂等不正当手段取得行政许可的,应当予以撤销”。

监管要求,自本决定下发之日起3个月内,该公司应完成变更手续。逾期未完成的,监管部门将视情况采取进一步监管措施。华海财险在银保监会要求其整改的期限之前提交了增资计划,目前增资已获批复。

在华海财险获得监管批复前夕,作为五家被要求股权整改的险企利安人寿也获得了监管批复。

2018年5月11日,银保监会同意利安人寿注册资本变更为45.79亿元人民币。利安人寿将按照有关规定办理注册资本变更手续。批复完成后,雨润集团的持股比例从20.27%降至17.82%,雨润集团交出第一大股东的位置,最大股东变更为深圳市柏霖资产管理有限公司(以下简称“深圳柏霖资管”)。

利安人寿官网信息显示,减资后利安人寿持股超过5%的股东分别为深圳柏霖资管(18.9625%)、雨润集团(17.819%)、江苏交通控股有限公司(14.087%)、江苏省国际信托有限公司(11.1811%)、南京紫金投资集团有限公司(9.9492%)、月星集团有限公司(9.1324%)、江苏苏汇资产管理有限公司(5.4592%)。

利安人寿官网资料显示,2018年1月15日,银保监会向利安人寿下发了《撤销行政许可决定书》,决定撤销2015年12月23日作出的《关于利安人寿保险股份有限公司变更注册资本的批复》中雨润控股集团有限公司增资入股利安人寿的许可。

在监管整改公告发出之后,利安人寿在不到两个月的时间内,开始有所举动。2018年3月9日,利安人寿召开2018年第一次临时股东大会,审议通过了关于减少注册资本1.41亿元人民币的议案。

长安责任保险仍处于逾期状态

与华海财险和利安人寿相比,其他几家的整改之路稍显坎坷。比如,长安责任保险官网信息显示,2018年1月11日,银保监会下发《撤销行政许可决定书》显示,长安责任保险股东泰山金建担保有限公司(以下简称“泰山金建担保”)在2012年增资申请中,违规代持股份,以非自有资金出资。根据《中华人民共和国行政许可法》第六十九条第二款,我会决定撤销2012年6月29日作出的《关于长安责任保险股份有限公司变更注册资本的批复》中泰山金建担保有限公司增资你公司1.05亿股的许可。

监管要求,自本决定下发之日起3个月内,该公司应完成变更手续。逾期未完成的,监管部门将视情况采取进一步监管措施。

记者查阅其第二季度偿付能力报告发现,泰山金建担保持有的股份仍为1.56亿股,与去年同期相比并无改变。

(国际金融报见习记者任威)

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原标题:险企2018补血画像

岁末年关,各保险公司都在为交上一份亮丽的业绩单而发起冲刺,而这业绩的背后,需要与之配套的资本金作强有力的支撑。据北京商报记者统计,截至目前,2018年已有超过30家险企积极进行增资扩股,合计注册资本的增资额度超过400亿元,发债规模更是达到715亿元,虽然今年保险行业增资扩股的规模与2016年、2017年相比较大,但从长期来看仍在正常发展范围之内。同时,保险行业增资扩股的规模加大也反映出行业发展的速度加快,但不得不提的是,增资发债的过程中,有的险企一波三折,有的险企顺风顺水。

北京商报记者统计,截至目前,除去安邦保险外,注册资本增资额超过10亿元的有11家保险公司,其中包括财产险公司5家、寿险公司3家、养老险公司3家。记者梳理发现,大型保险公司以及银邮系险企增资额度往往是大手笔,值得注意的是,在税延养老险正式落地的大背景下,2018年选择增资的养老保险公司并非仅新华养老一家,长江养老以及泰康养老也都进行了大笔增资。

具体来看,11家保险公司的增资额度分别为人保财险74.14亿元、中邮人寿50亿元、大地财险46.9亿元、新华养老40亿元、国寿财险38亿元、交银康联人寿30亿元、诚泰保险28.8亿元、长江养老15.5亿元、泰康养老14亿元、国华人寿10.46亿元、泰康在线10亿元。此外,中国股票配资导航网人保在2018年底通过回归A股融资58亿元。

从增资额度来看,注册资本金变化最大的人保财险,由148.29亿元增至222.43亿元,增资额度为74.14亿元;其次是中邮人寿,增资额度为50亿元。同时,在今年7月中邮人寿再次披露,拟增资65亿元。增资后,该公司注册资本将达到215亿元,其注册资本排名将进入行业前列。

据了解,中邮人寿2018年前三季度综合偿付能力、核心偿付能力充足率均达标,但由于此前销售大量中短期理财型保险,当前中邮人寿也面临满期给付的高峰现状,加之目前业务向保障型产品转型,偿付能力需强化。此外,中邮人寿年度退保金支出多次超过百亿元。

值得一提的是,时过境迁,安邦保险在今年也迎来大变革。2018年3月28日,银保监会批复同意保险保障基金向安邦保险集团增资608.04亿元。增资后,安邦保险集团注册资本为619亿元。6月22日,银保监会公示,安邦接管工作组修改安邦保险集团股东结构,保险保障基金接盘占比98.23%,原有39家股东中37家出局,仅留下上海集团和中国股票配资导航网石油化工2家股东。

对于很多中小险企来说,优化偿付能力或是它们增资的主要原因之一。据统计,今年至少16家中小险企在增资扩股,其中人身险公司6家、农险及财险公司8家、再保险公司2家。据北京商报记者统计,其中多数险企出现净利润亏损、偿付能力位居行业偏低水平等现状,甚至有些险企偿付能力出现大幅下滑或者突破监管红线。如太保安联2017年底的偿付能力充足率为210%,较2016年的607%下降397个百分点,实际资本比2016年初下降2.16亿元,而在今年3月进行增资后,太保安联偿付能力开始回升。

从财险方面看,2017年财险公司平均综合偿付能力充足率为270%。而今年增资的8家农险及财险公司中,安联财险、众安在线、国元农险、粤电自保、华海财险、安达保险、信利保险、利宝保险虽然均达到了综合偿付能力100%的监管要求,但除众安在线、粤电自保、国元农险外,其他公司在行业平均线以下。2017年四季度利宝保险的综合偿付能力充足率为140%,到今年二季度连续下滑至104%,且逼近监管红线,在8月增资后,三季度综合偿付能力升至186%,净利润实现微盈利52万元,不过利宝保险自2009-2017年已累计净亏损超过12亿元。

中国股票配资导航网社会科学院金融研究所法与金融室副主任尹振涛表示,监管方面的变化是保险行业扩大增资规模的原因之一。他认为,银行、保险等传统金融行业在2018年的增资力度明显扩大,原因之一是2017、2018年行业迎来了较强的监管周期,新的监管制度下,考核和监管指标发生变化,保险公司则需补充资本金才能达到合规要求。另外保险业与银行、信托之间的合作以及开发新产品,都需要更多的资本作为支撑,以期获得更高的杠杆。

除了传统的增加资本金之外,严监管之下,资本补充债券也成为保险公司青睐的融资手段之一,不过并非所有险企都能发行债券,而是需要满足连续经营超过三年、净资产不低于10亿元、偿付能力充足率不低于100%等要求。有业内人士表示,随着保险行业新一轮改革转型的推进,特别是人身险公司转型保障类业务偿付能力压力较大,保险机构的又一波发债潮来临。

据不完全统计,截至目前,今年以来共有9家险企发债,发行债券金额共计715亿元,已超过去年的两倍。据悉,2016、2017年险企发债金额分别为295亿元、349.5亿元。

北京商报记者梳理发现,上述9家发债险企共发行了10只债券,其中包括保险集团1只、寿险公司5只、财险公司4只。发行额度分别为中国股票配资导航网人民保险集团180亿元、人保寿险120亿元、太保财险两期各50亿元、中国股票配资导航网人寿再保险50亿元、中再财险40亿元、农银人寿35亿元、幸福人寿30亿元、中英人寿25亿元、英大泰和财险15亿元。

从发行规模看,中国股票配资导航网人民保险集团发行规模较大,加上集团旗下的人保寿险,发债共计达300亿元,相关公告显示,该债权募集资金将用于补充公司资本、提高公司偿付能力以及为公司未来业务发展提供资本保障。另外,太保财险在今年3月和7月各发行一期资本补充债券,金额均为50亿元。

上海财经大学金融保险研究所所长粟芳表示,在偿二代修改之后,长期的债务也可以纳入险企附属资本,相比增加资本金,发行债券显得相对容易,因此在监管措施发生变化后,不少保险公司就倾向于发债,所以今年险企的发债金额会高于注册资本金的增长额度。

实际上,并非所有保险公司增资扩股都如愿以偿,个别险企在增资路上可谓一波三折,例如吉祥人寿、中法人寿、诚泰保险等。

今年1月15日,银保监会向利安人寿下发了《撤销行政许可决定书》,决定撤销2015年12月23日作出的雨润控股集团有限公司增资入股利安人寿的许可。在监管发出整改公告不久后,利安人寿股东大会还审议通过了关于减少注册资本1.41亿元的议案,该决定也得到了银保监会同意,因此,利安人寿注册资本由47.2亿元变更为45.79亿元。

而吉祥人寿、中法人寿两家因综合偿付能力陷入危机,目前也亟待增资。其中吉祥人寿年内已发布三次增资扩股计划,但目前均未获得银保监会批准。此外,据不完全统计,未获监管批准的还有诚泰保险、复星联合健康、安达保险等。其中诚泰保险作为唯一一家总部设于云南的全国性保险公司,因业绩不佳,曾令3家初始股东先后清仓撤股,如今引入紫光集团为第一股东,预计紫光集团出资入股金额为28.8亿元。与此相比,中法人寿却签署的是借款协议关联交易,由于偿付能力严重不足,自2017年以来,中法人寿已向股东借款18次,其中2018年9次向大股东鸿商集团借款,两年累计借款近2亿元。

“虽然今年保险行业增资扩股的规模与2016、2017年相比较大,但从长期来看仍在正常发展范围之内。”对于2018年保险行业增资发债的变化,粟芳认为,险企增资扩股是保证企业发展的正常方式之一,公司每年都在不断扩展保费规模,偿付能力可能面临考验,所以险企只有不断注入资本金才能保证企业后续的发展。北京商报记者崔启斌

实习记者李皓洁/文宋媛媛/漫画返回搜狐,查看更多

2019年以来,国内险企频繁增资,发行资本补充债和股东增资成为险企补充资本金的主要途径。记者根据公开信息统计显示,截至4月8日,今年以来共10家险企合计获批或计划增加资本金626.1亿元。其中,4家险企获批发行资本补充债券,发行规模不超过505亿;6家险企拟增资或已获批增资,合计金额为121.1亿元。

国华人寿引进三家新股东

天茂集团(000627)4月7日发布公告称,控股子公司——国华人寿变更注册资本的方案已获银保监会批复,增资后国华人寿注册资本变更为48.4625亿元。

公告显示,2018年12月3日,天茂集团与湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司、武汉地产开发投资集团有限公司、武汉市江岸国有资产经营管理有限责任公司签署了《国华人寿保险股份有限公司增资扩股协议》。具体方案为:国华人寿以9.08元/股的价格非公开发行10.4625万股,以现金方式增资人民币95亿元,将注册资本由38亿元增加至48.4625亿元。其中,天茂集团现金出资48.45亿元,占增资后国华人寿总股本的51%,仍为国华人寿第一大股东。

此次增资过后,国华人寿引入三家新进股东——湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司、武汉地产开发投资集团有限公司、武汉市江岸国有资产经营管理有限责任公司,持股比例分别为9.2150%、1.1363%、0.2273%。此外,另有三家国华人寿原股东未参与此次增资。

对于增资的影响,天茂集团表示,增资将提高国华人寿偿付能力充足率,从而有利于增强国华人寿的盈利能力和可持续发展能力。本次增资可以提高国华人寿的资本实力及抵御风险的能力,也有利于国华人寿充分把握当前保险业的发展机遇,实现业务规模和盈利能力的快速增长。

今年已有十家险企拟增资

2019年以来,险企频繁通过发行资本补充债券和股东增资补充资本金。截至目前,4家险企获批发行资本补充债券,发行规模不超过505亿;6家险企拟增资或已获批增资,合计金额为121.1亿元。10家险企合计增资626.1亿元。

具体来看,3月14日,中国股票配资导航网银保监会官网显示,中国股票配资导航网人寿、珠江人寿、百年人寿、平安财险四家险企获批发行资本补充债券。四家险企均获批在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券。其中,中国股票配资导航网人寿发行规模不超过350亿元,珠江人寿发行规模不超过35亿元,百年人寿发行规模不超过20亿元,平安财险发行规模不超过100亿元。

股东增资方面,年内已获批增资的险企以及拟增资的险企有国华人寿、华泰保险、法国再保险北京分公司、北大方正人寿、国元农业保险、横琴人寿,6家险企合计拟增资121.1亿元。

一家华北地区人身险公司负责人表示,今年以来险企增资明显提速。一方面,预期业务拓展提速,为进一步展业提供“弹药”;另一方面,一些险企面临转型压力,为应对可能出现的现金流压力,在现金流和偿付能力充足率告急的情况下,增资是最直接的方法。

(文章来源:中国股票配资导航网金融信息网)

(责任编辑:DF120)

发行资本补充债券已经成为近年来险企补充资本、提升偿付能力充足率的重要手段之一。3月14日,中国股票配资导航网银保监会官网接连发布中国股票配资导航网人寿、平安产险、珠江人寿和百年人寿四家险企发行资本补充债券的批复,允许四家险企累计发行十年期可赎回资本补充债券505亿元。这一数据,已超2018年全年水平。

其中,中国股票配资导航网人寿获批发行规模最高,为350亿元,其次是平安产险发行100亿元,珠江人寿发行35亿元和百年人寿的20亿元。

四险企获批发债505亿元

自2015年1月,央行和保监会联合下发《保险公司发行资本补充债券有关事宜》的公告,明确了保险公司或集团发行资本补充债券的具体要求后,保险公司发债就屡见不鲜。

2015年放开资本补充债后,有13家保险公司获批,累计发债规模801亿元;2016年规模大幅减少,仅有4家保险公司获批发债295亿元;到2017年,这一数字又增加至349.5亿元;2018年,又逐步回升至495亿元。

然而2019年开年仅仅不足三个月时间,2018年的记录就已经被打破。3月14日,中国股票配资导航网银保监会官网接连发布四项批复,允许中国股票配资导航网人寿、平安产险、珠江人寿和百年人寿四家险企发行资本补充债券,合计金额高达505亿元。

其中,中国股票配资导航网人寿获批发行规模最高,为350亿元,其次是平安产险发行100亿元,珠江人寿发行35亿元和百年人寿的20亿元。

不过,虽然都是资本补充债券,表面上都是为了增加资本,提升偿付能力充足率而发,但实际上,四家发债险企的境况并不相同。

珠江人寿以及百年人寿的综合偿付能力充足率确实已经接近监管红线:截至2018年末,珠江人寿综合和核心偿付能力充足率分别为104%和88.62%;百年人寿综合和核心偿付能力充足率分别为100.65%和88.13%,二者均亟待补充资本。

中国股票配资导航网人寿以及平安产险的偿付能力充足率却依然处于较高水平,其中,截至2018年三季度末,中国股票配资导航网人寿综合和核心偿付能力充足率均为262.17%;而截至2018年四季度末,平安产险综合和核心偿付能力充足率分别为223.76%和201.53%,相较上一季度末甚至有一定程度上升。

2015年至今行业发债已近2400亿元

自2015年1月,央行和保监会联合下发《保险公司发行资本补充债券有关事宜》的公告后,发债就已经成为险企补充偿付能力的最重要手段之一。

根据『慧保天下』统计,仅2017年至今,保险业累计发债规模就已经超过1349.5亿元。其中,2017年,险企通过发债方式募集资金349.5亿元,而同期通过股东增资输血增加的注册资本金仅285.23亿元。

仅2017年至今两年多的时间内,险企获批发债规模就已经超过1300亿元,再加上2015年的801亿元、2016年的295亿元,不足3年时间,保险行业发债规模更是已经接近2400亿元。

从发债以及增资的主体来看,在2017年发债的8家险企中,有平安产险、天安财险以及泰康保险集团3家属于民营资本控股险企,其余5家均为国资控股,且主要是人保、国寿(海外)、中再、太平洋产险这样的大型国资控股险企。2018年发债的8家险企中,只有一家中英人寿非国资控股险企。

从募集资金的规模来看,发债提升险企流动性的能力显然也远远高于增资这种方式。2017年至今,险企累计21次发债,共募集资金1349.5亿元。其中,只有4次发债规模低于10亿元,而发债金额超过100亿元的,也达到了4次,分别是2017年天安财险发债120亿元,太平洋产险发债100亿元,2018年人保集团发债180亿元,人保寿险发债120亿元和2019年中国股票配资导航网人寿350亿元和平安产险的100亿元。

2015年前后,险企曾掀起增资发债潮,其主要目的在于满足业务快速增长之下,对于险企偿付能力的更高要求,彼时,负债端高速增长,资产端在资本市场高歌猛进,保险业“好不风光”。

时过境迁,2017年至今,行业风向彻底转换,然而增资发债潮依旧,只是目的已经改变,从过去应对业务快速增长导致的偿付能力不足,转向防御因业务快速下滑导致的偿付能力不足。

继去年险企频繁增资、发债后,今年险企“补血”需求仍然旺盛。银保监会日前发布消息称,已批复同意中国股票配资导航网人寿、珠江人寿、百年人寿、平安产险4家保险机构发行资本补充债券,发行规模分别为不超过人民币350亿元、35亿元、20亿元、100亿元。值得注意的是,此次已获批险企资本补充债券总额为505亿元,已达到2018年全年发债总额的85%,同时公开信息显示,多家险企“补血”计划仍在路上。

中国股票配资导航网人寿在补充公告中表示,公司拟将发行资本补充债券所募集资金用于补充资本以提高偿付能力。银保监会对于保险公司资本金的最低要求,分别是核心偿付能力充足率50%、综合偿付能力充足率100%。值得注意的是,获批发债的4家险企中,珠江人寿和百年人寿去年的偿付能力充足率已经逼近“红线”。数据显示,去年四季末,珠江人寿综合偿付能力充足率为104%,环比提升2.11个百分点;百年人寿综合偿付能力为100.65%,环比下滑近3个百分点。

Wind数据显示,2018年有9家险企共发行了10只债券,发行额度累计595亿元。此外据不完全统计,近20家险企通过增加注册资本“补血”超400亿元。对比之下,此次获批险企的资本补充债券总额为505亿元,已达到2018年全年发债总额的85%,其中中国股票配资导航网人寿获批发行的不超过350亿元的规模,为资本补充债券成为险企融资工具以来的最大单。同时根据中国股票配资导航网保险业协会披露的信息,2019年以来已有包括华泰人寿、北大方正人寿在内的6家险企计划通过股东注资、定向增发等方式进行增资,总规模超30亿元。

***发展研究中心金融研究所教授朱俊生表示,最近几年保险公司更愿意通过发行资本补充债券来“补血”,主要是因为与次级债相比,资本补充债券可以在银行间债券市场发行交易,所以其流动性更大一点,投资者容量也更大一些,便于发行和筹集资金。

不过,并非每家想“补血”的保险机构都能够发行资本补充债券。根据2015年1月中国股票配资导航网人民银行和原保监会联合下发的《保险公司发行资本补充债券有关事宜》规定,申请公开发行资本补充债券的保险公司必须满足5项要求,包括良好的公司治理机制;连续经营超过3年;上年末和最近一季度净资产不低于10亿元;偿付能力充足率不低于100%;最近3年没有重大违法违规行为。

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